Деривативтер

Бағдарлама

Ақшаның болашақ құны және математикалық статистиканың негізгі тұжырымдамалары

• Қазіргі және болашақ құн, дисконттау
• Тейлор қатары арқылы тұрақты купонды облигация бағасының өзгеруін аппроксимациялау
• Ықтималдықтың бөлу тығыздығы функциялары.

Практикум: математикалық статистика базасын бекіту

VAR — тәуекел астындағы құн, есептеу әдістері

• Дельта — қалыпты әдіс
• Тарихи модельдеу әдісі
• Монте-Карло әдісі
• Тәуекелдерді басқаруда VAR-ды практикалық қолдану

Практикум: VAR әдістемесін пысықтау

Туынды қаржы құралдары

• Туынды қаржы құралдары мен құрылымдық өнімдер нарығының негізгі үрдістері
• Туынды құралдар нарығының жалпы ұғымдары мен анықтамалары
• Форвардтық және фьючерстік келісімшарттарды бағалау
• Форвардтық және фьючерстік келісімшарттарды қолданудың практикалық мысалдары
• Своптар. Анықтамасы, бағалауы. Своптарды тәуекелдерді басқаруда қолдану
• Пут/колл опциондары, опциондардың ішкі және сыртқы құны
• Блэк-Шоулз бағалауы

Практикум: туынды қаржы құралдарын есептеу дағдыларын бекіту

Туынды несие құралдары

• Жіктелуі. Активтер мен жиынтық табыс своптары (TRS). Несиелік тәуекелдерді басқару құралы ретінде практикалық қолдану
• Дефолттық несиелік своптар мен опциондар
• Несиелік спрэд өнімдері (форвардтар, опциондар)
• Құрылымдық өнімдер
• Коллатерализацияланған борыштық міндеттемелер (CDO)
• Несиелік ноталар (CLN)
• Туынды несие құралдары мен құрылымдық өнімдерді қолданудың практикалық мысалдары

Практикум: туынды несие құралдарын есептеу дағдыларын бекіту

Арбитраж мәселесі және хеджирлеу стратегиялары

• Хеджирлеу коэффициенті
• Толық хеджирлеу
• Минималды дисперсиясы бар хеджирлеу коэффициенті
• Минималды дисперсиясы бар хеджирлеу коэффициентін алу
• Минималды дисперсиясы бар хеджирлеу коэффициентін бағалау
• OLS регрессиясы
• Оңтайлы келісімшарттар саны
• Хеджирлеу тиімділігі
• Қалыпты бөлінген табыстылықта хеджирлеу (бета коэффициентін түзету)
• Бірнеше фьючерстік келісімшартпен хеджирлеу
• Фьючерстер арқылы хеджирлеу туралы сұрақтарға қарапайым жауаптар

Практикум: хеджирлеу тәсілдерін бекіту

Опциондардың бағасын анықтау модельдері

• Опциондарды бағалауға арналған Блэк-Шоулз формуласы
• Белгілі дивиденд төленетін акциялар бойынша еуропалық опциондар
• Дивиденді белгісіз акциялар бойынша еуропалық опциондар
• Белгілі дивиденд төленетін акциялар бойынша америкалық опциондар
• Биржалық индекстерге опциондар
• Фьючерстерге опциондар
• Валюталық опциондар
• Варранттар

Опциондардың бағасын анықтау модельдері (жалғасы)

• Биномиалды баға анықтау моделі
• Экспирацияға дейін бір кезеңі қалған еуропалық колл опциондары
• Экспирацияға дейін бірнеше кезеңі қалған еуропалық колл опциондары
• Еуропалық пут опционы
• Америкалық пут және колл опциондары
• Биномиалды модель нәтижелерінің шектеулілігі
• Биномиалды модельдің ықтимал кеңейтулері

Практикум: опциондардың бағасын анықтау

Опциондық сыйақылардың сезімталдығын талдау

• Базалық актив бағасы, дельта және гамма коэффициенттері
• Дельта-хеджирлеу және дельта-гамма-хеджирлеу стратегияларының мысалы
• Өтеу мерзіміне дейінгі уақыт және θ
• Пайыздық мөлшерлеме және ρ
• Акция табыстылығының өзгермелілігі және вега

Өзгермелілік, экзотика және опциондық стратегиялар

• Ретроспективті деректер бойынша өзгермелілікті анықтау
• Болжамды өзгермелілік және «өзгермелілік күлкісі»
• Жолға тәуелді емес опцион
• Күрделі опцион
• Таңдау опционы
• Цифрлық опцион
• Айырбас опционы
• Жолға тәуелді опциондар
• Тосқауылды опциондар
• Азиялық опциондар
• «Артқа қарау» опционы
• Экзотикалық опциондардың бағасын сандық әдістермен анықтау
• Опциондық стратегиялар: Спредтер, Стренглдер, Стрэдлдар

Практикум: опциондық стратегия әзірлеу