Анализ бизнеса и финансовой отчетности компании

Продолжительность 4 дня
Формат обучения очный
Тренер Юрий Владимирович Волков, Баян Саиновна Шапагатова
Даты проведения семинара
АЛМАТЫ 
27-30 ноября 2017, 12-15 марта 2018, 16-19 июля 2018, 8-11 октября 2018
АСТАНА 19-22 февраля 2018, 18-21 июня 2018, 26-29 ноября 2018
Расписание с 10:00 до 17:30
Стоимость 205 000 тенге

В стоимость входит: семинар,
раздаточный эксклюзивный материал,
сертификаты IBA, блокноты, ручки,
обеды и 2 кофе-брейка в каждый день занятий

                                                                  

 

В ходе тренинга раскрываются приемы работы и специальный инструментарий анализа бизнеса и финансовой отчетности компании. Особое внимание уделяется отчету о движении денежных средств, посредством которого происходит смыкание финансовых и нефинансовых показателей (в первую очередь оценка стратегии развития компании как фактора формирования рыночной стоимости). Акцент также делается на возможностях использования международных методик и разработок в области финансового анализа применительно к отчетности российских компаний, изучению новых показателей и тенденций изменения формата и анализа отчётности в условиях переходом от российских стандартов отчётности к МСФО.

Требуется работа на компьютерах! Каждому участнику необходимо иметь свой ноутбук на занятиях!


Описание программы

1 день

Анализ конкурентной среды и бизнеса компании

  • Анализ экономических факторов, оказывающих влияние на бизнес компании (темпы экономического роста, объем промышленного производства, уровень занятости, уровень инфляции, обменный курс)
  • Перспективы развития и отраслевые тенденции
  • Необходимость учета региональных особенностей и региональных экономических факторов, оказывающих влияние на анализируемую компанию
  • Анализ бизнеса компании (организационно-правовой статус компании, структура собственности компании, состав руководства компании, анализ продукции и услуг компании, уровень спроса в регионе на продукцию и услуги компании, зависимость компании от стоимости ключевых факторов производства, вид производственной деятельности и используемые мощности)
  • Сильные и слабые стороны компании

Практикум: Анализ бизнеса компании


2 день

Финансовая отчетность как источник информации при анализе компании

  • Новые тренды в практике финансового анализа
  • Влияние МСФО на содержательные аспекты финансового анализа. Различия бухгалтерского и финансового подходов к анализу деятельности компании
  • Формирование карты финансовых показателей, формирующих представление о стоимости (свободный денежный поток (FCF), устойчивые темпы роста, доходность на инвестируемый капитал (ROIC), требуемая доходность (барьерная ставка), экономическая прибыль)

Методы и приемы анализа финансовой отчетности

  • Классификация методов и приемов финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, коэффициентов, трендов
  • Возможности и ограничения коэффициентного финансового анализа
  • Алгоритм анализа финансовой отчетности
  • Определение основных тенденций изменения отчетности
  • Зоны «повышенного внимания» для анализа финансовой отчетности компании

Финансовая отчетность как источник информации о составе и движении активов, капитала, обязательств и финансовых результатов компании

  • Краткая характеристика основных финансовых документов: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств
  • Анализ структуры Баланса и его динамики
  • Что пропущено в балансе?
  • Структурирование статей баланса для целей детального анализа. Характеристика эффективности использования активов компании
  • Расчет и оценка величины чистых активов и чистого оборотного капитала (NWC)
  • Понятие чистых операционных активов и чистого операционного оборотного капитала
  • Расчет и интерпретация инвестированного капитала (invested capital)
  • Что показывает отчет о прибылях и убытках?
  • Классификация доходов и расходов в отчете о прибылях и убытках. Сигналы опасности: мониторинг завышения выручки
  • Сигналы опасности: мониторинг занижения расходов
  • Структурирование статей отчета о прибылях и убытках для целей детального анализа
  • Анализ структуры прибыли (убытков) компании: основная деятельность, прочие виды деятельности. Причины изменений прибыльности основной деятельности компании. Анализ уровня и динамики показателей прибыли
  • Расчет и интерпретация показателей EBIT, EBIAT, EBITDA, NOP AT, OIBDA. Принципиальное различие между бухгалтерской и экономической прибылью (economic profit)
  • Пути оптимизации прибыльности и их влияние на состояние компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе
  • Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов

Практикум: Структурирование и анализ баланса. Расчет чистых операционных активов, чистого операционного оборотного капитала, инвестированного капитала (invested capital)

Практикум: Структурирование и анализ отчета о прибыли и убытках. Расчет EBITDA, NOPLAT, OIBDA

Практикум: Расчет экономической прибыли


3 день

  • Поток денежных средств компании как объект финансового анализа
  • Аналитическая ценность отчета о движении денежных средств
  • Прямой и косвенный методы построения денежного потока
  • Особенности российской отчетности как источника данных для анализа денежных потоков
  • Факторы, влияющие на величину денежного потока
  • Преимущества и недостатки показателей потока денежных средств в финансовом анализе деятельности компании
  • Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств
  • Оценка достаточности денежных средств для осуществления операционной и инвестиционной деятельности
  • Финансовые коэффициенты, используемые для анализа отчета
  • Структура денежных потоков компании на различных этапах жизненного цикла
  • Специфика денежных потоков компаний на новых растущих рынках. Свободный денежный поток (FCF) как основа построения финансовой модели компании

Практикум: Расчет и анализ показателя денежного потока компании «ТС»

Практическое задание: Типовые структуры потоков денежных средств и стадии жизненного цикла


4 день

Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методы их определения

  • Анализ рентабельности и потенциальной доходности компании
  • Расчет и анализ показателей рентабельности деятельности компании: рентабельность по прибыли (маржа прибыли), рентабельность активов (ROA), рентабельность инвестиций (ROI, ROIC, ROCE), рентабельность собственного капитала (ROE)
  • Модель Дюпон для анализа рентабельности деятельности компании
  • Причины изменений рентабельности компании. Понимание связей между рентабельностью, финансовой политикой и ростом. Анализ управления оборотным капиталом компании
  • Анализ деловой активности компании. Факторы, влияющие на состав и структуру оборотных активов
  • Операционный и финансовый циклы
  • Постоянный и переменный оборотный капитал. Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала
  • Расчет (по отношению к выручке; по отношению к индивидуальным базам) и интерпретация периодов оборота текущих активов и текущих обязательств
  • Оценка текущего состояния оборотного капитала
  • Оптимизация потребности в оборотном капитале и ее влияние на состояние компании: насколько долговременным может быть эффект от оптимизации потребности в оборотном капитале?

Анализ ликвидности компании

Расчет и интерпретация показателей ликвидности

  • Корректировка текущих активов и текущих обязательств для корректного расчета показателей
  • Факторы, определяющие величину показателей ликвидности
  • Чистый оборотный капитал компании: расчет фактической и необходимой величины чистого оборотного капитала

Анализ финансовой устойчивости компании

  • Условия обеспечения финансовой устойчивости
  • Расчет и интерпретация показателей финансовой устойчивости: коэффициенты автономии, самофинансирования, обеспеченности
  • Как определить достаточный уровень автономии компании? Факторы, определяющие величину показателей финансовой устойчивости. Оценка динамики и взаимосвязи показателей ликвидности и платежеспособности
  • Типичные ошибки, возникающие при проведении финансового анализа

Практикум: Анализ типовой отчетности промышленной, торговой компании (комплексная оценка финансового состояния


РЕГИСТРАЦИОННАЯ ФОРМА
На семинар «Анализ бизнеса и финансовой отчетности компании»

­

О нас

Мы рады Вас приветствовать в ведущей бизнес академии
Казахстана International Business Academy IBA.

Наша бизнес Академия была создана 2012 году с головным офисом в Алматы.

Главным достоинством компании IBA, является полномасштабный спектр неординарных, новаторских комплексных решений бизнес задач и услуг в сфере образования. Высокое качество проведения учебных семинаров, научный подход по новейшим методикам, а также проведение практических семинаров, является стратегической идеей руководства International Business Academy.

Читать полностью

Рекомендацииот наших клиентов

Контактная информацияГде мы находимся и наши телефоны

 г. Алматы, отель RAMADA, 2 этаж,
Байтурсынова 27/1, угол ул. Казыбек Би

  www.iba.kz   info@iba.kz

  +7 727 328 02 02/03 hotline 24/7
  +7 702 777 44 11 

JoomShaper
Blowjob